Jakarta, CNBC, Indonesia . Northstar Group yang merupakan salah satu investor awal Gojek merupakan perusahaan private equity (PE) yang banyak berinvestasi di Asia Tenggara, khususnya Indonesia.
Northstar Group didirikan oleh dua warga negara Indonesia yang namanya dikenal investor. Temui Patrick Valugio dan Glenn Sugita.
Sebelum mendirikan Northstar, Patrick yang juga menantu dari salah satu orang terkaya di Indonesia, Theodore Permadi Rahmat (TP Rachmat), menjabat sebagai Senior Vice President (SVP) di Pacific Century Ventures Ltd. di Tokyo.
Sementara itu, rekannya Glenn Sugita juga menduduki posisi strategis sebagai Senior Vice President PricewaterhouseCoopers Indonesia (PWC).
Grup Northstar telah beroperasi di Singapura selama lebih dari 15 tahun dan Grup Northstar saat ini memiliki aset yang dikelola senilai $2,6 miliar, atau sekitar Rs 38 triliun.
Portofolio investasinya juga tersebar di kawasan ASEAN, mulai dari Indonesia, Singapura hingga Thailand dan Malaysia.
Perlu dicatat bahwa, sebagai EP, bisnis Northstar Group adalah mengumpulkan dana dari investor strategis seperti National Wealth Fund (NWF) kepada investor individu dengan kekayaan bersih yang fantastis (Private Net Worth ) untuk didistribusikan di antara berbagai kendaraan investasi seperti , misalnya , . Misalnya, membeli bisnis. .
Bagaimana kesuksesan grup Northstar yang didirikan oleh Patrick Valugio dan Glenn Sugita setelah lebih dari satu dekade berkarya? Berikut adalah ikhtisar.
Kelola $2,6 miliar dan dapatkan pendanaan AfDB
Padahal, model bisnis PE mirip dengan reksa dana, yang membedakan hanya jenis investor yang terlibat. Sementara investor ritel dengan modal terbatas dapat berpartisipasi dalam reksa dana, hanya investor strategis dengan modal besar yang dapat berpartisipasi dalam ekuitas swasta.
Mengingat pentingnya modal, kesepakatan investasi yang sedang berlangsung juga penting, itulah sebabnya mengapa perusahaan kelas PE sering mengakuisisi sebagian besar perusahaan, publik dan swasta, dengan kepemilikan (pembelian) yang signifikan.
Periode investasi perusahaan ekuitas swasta juga cenderung lebih lama, yaitu 5 sampai 10 tahun. Anggota PE profesional tidak hanya pasif dalam berinvestasi.
Mereka menggunakan strategi investasi aktif, sehingga mereka sering berpartisipasi dalam pengembangan perusahaan investasi mereka, bertindak sebagai dewan direksi atau komisaris.
Dalam kasus Northstar Group, pendanaan awal adalah US$110 juta pada tahun 2007 melalui Northstar Equity Partners I (NEP I). Kemudian, tiga tahun kemudian, Northstar Group menjalankan keuangan NEP II lagi, berkomitmen untuk menggalang dana $285 juta untuk investor.
Acara penggalangan dana ketiga diselenggarakan oleh Northstar pada tahun 2011 dan berhasil mengumpulkan US$820 juta. Tiga tahun kemudian, PE, yang kini aktif berinvestasi di startup ini, kembali menerima pendanaan sebesar $810 juta.
Laporan pendanaan terbaru Northstar adalah pada tahun 2020, ketika investor menerima komitmen sebesar $590 juta melalui NEP V.
Salah satu yang menarik adalah bahwa dalam pendanaan putaran kelima, Northstar mendapatkan kepercayaan dari Asian Development Bank (ADB), yang juga berkomitmen untuk menjadi salah satu investor di grup ekuitas swasta ini.
Melalui peluncuran situs resmi AfDB, dalam siaran pers tertanggal 12 Januari 2022, bank pembangunan daerah menyediakan $39,5 juta untuk diinvestasikan dalam NEP V, yang bertujuan untuk mendorong pembangunan ekonomi Indonesia.
Secara keseluruhan, total pendanaan yang diterima Northstar Group sejak awal telah mencapai US$2,62 miliar atau setara dengan Rs 37,92 triliun.
Portofolio investasi dan dinamika Grup Northstar
Menurut situs resmi perusahaan, investasi pertama Northstar Group adalah pembelian saham PT Bank BTPN Tbk (BTPN) pada 2008.
Saat itu, BTPN masih dipimpin oleh Jerry Ng, yang kini menjabat sebagai Komisaris Utama dan pemilik bank digital PT Bank Jago Tbk (ARTO). Dengan berinvestasi di BTPN, Northstar tidak sendiri dan telah menarik investor lain, termasuk PE TPG yang berbasis di AS.
Perusahaan investasi Northstar & TPG BTPN yang dipimpin Jerry Ng berhasil mencatatkan peningkatan aset 10 kali lipat hanya dalam waktu sepuluh tahun.
Kemudian pada tahun 2009 Northstar Group memutuskan untuk berinvestasi di perusahaan pertambangan yaitu PT Delta Dunia Makmur Tbk (DOID).
Dengan pendanaan NEP II, Northstar kembali berinvestasi di perusahaan-perusahaan Indonesia. Kali ini, investasi di sektor keuangan berlipat ganda. Pada tahun 2011, Northstar berinvestasi di PT BFI Finance Indonesia Tbk (BFIN).
Pada 2012, Northstar Group dan GIC memutuskan untuk berinvestasi di emiten kelapa sawit PT Triputra Agro Persada Tbk (TAPG), yang tercatat di bursa saham lokal tahun lalu. Hingga saat ini, kapitalisasi pasar TAPG telah mencapai Rs 13,3 triliun, lebih dari 3 kali IPO.
Pada tahun 2015, Northstar Group juga memimpin konsorsium investor untuk memberikan Salim Group pinjaman terstruktur senilai US$1 miliar.
Skema investasi unik yang diterapkan oleh Northstar dan investor lain seperti TPG dan Gateway di Grup Salim memberi mereka akses ke saham di perusahaan distribusi milik grup yang sekarang dikenal sebagai Indomaret.
Setahun kemudian, Northstar mulai berinvestasi lagi. Kali ini, sektor tersebut menjadi peserta konsumen dalam fase pra-IPO PT Kino Indonesia Tbk (KINO).
Beberapa perusahaan publik Indonesia lainnya yang pernah atau menjadi bagian dari portofolio Norhtstar antara lain PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk (TRIM), PT Asuransi Tugu Pratama Indonesia Tbk (TUGU), PT Centratama Telekomunikasi Indonesia Tbk (CENT) dan PT GoTo Gojek Tokopedia. GOK).
Selain perusahaan yang terdaftar di atas, portofolio perusahaan swasta Northstar Group termasuk PT Greenfields Indonesia, yang diakuisisi dengan TPG dari Japfa Ltd pada akhir tahun 2020 dengan nilai kepemilikan 80% sebesar $236 juta atau setara dengan Rs 3. , 3 triliun
Sedangkan portofolio perusahaan Northstar Group di luar Indonesia antara lain Thai Credit Retail Bank, Nera Telecommunications Ltd, ERA Real Estate dan Innovalues.
Berangkat dari CENT & TRIM, tapi suntikan modal agresif ke bisnis baru
BACA HALAMAN BERIKUTNYA
